當前，部分金融機構(gòu)將海量數(shù)據(jù)、算力和前沿算法封裝成“黑箱”，獲得信息處理和決策優(yōu)勢；普通投資者卻只能依賴“肉眼”復盤K線圖，用真金白銀到市場試錯，技術(shù)鴻溝正將市場分割為兩個區(qū)域。

8月18日上線的中信建投證券“信諦聽（DeepTiming）AI智數(shù)平臺”致力于拆掉“黑箱”，讓技術(shù)基礎(chǔ)薄弱的投資者也能通過自然語言調(diào)用同等數(shù)據(jù)、算力與算法，通過“AI與數(shù)據(jù)平權(quán)”實現(xiàn)“交易平權(quán)”，縮小普通投資者與專業(yè)機構(gòu)的技術(shù)差距，構(gòu)建真正的普惠金融生態(tài)。

記者獲悉，該平臺創(chuàng)新性地構(gòu)建了基于大模型的四維AI投研體系，貫穿“投前-投中-投后-理財”全流程服務。區(qū)別于傳統(tǒng)文本驅(qū)動的觀點輸出，該平臺以機器學習算法和行為金融學為雙引擎，將海量數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為直觀可視的智能圖表，實現(xiàn)了從自然語義到投資報告的一鍵生成。

中信建投證券AI智數(shù)平臺項目組負責人（以下簡稱“項目組負責人”）表示，“公司積極響應政策號召，深刻把握金融工作的政治性、人民性，秉持以投資者為中心的理念，積極推進AI大模型的本地部署與應用，推動實現(xiàn)證券交易領(lǐng)域生態(tài)優(yōu)化，更好地服務投資者，進一步加強投資者保護?！?/p>

通過“AI平權(quán)”實現(xiàn)“交易平權(quán)”

8月18日，一款名為“DeepTiming”的證券領(lǐng)域DeepSeek橫空出世，如果投資者還不知道類似的投資“武器庫”，那面臨的投資“戰(zhàn)場”將是無人機對大刀長矛的碾壓。

近六年來，頭部量化交易公司的私募基金產(chǎn)品即使在中證500沒漲沒跌的情況下，仍然實現(xiàn)很高的收益率。今年，排名前十的頭部量化公司平均超額收益半年即達26％。這樣驚人的“超額收益”，是指剔除掉對標寬基指數(shù)的升幅以后的收益，業(yè)內(nèi)也稱呼為“阿爾法收益”。

項目組負責人指出，“理論上，這么大的阿爾法超額收益來源就是它們的對手方——海量的市場參與者提供的。無數(shù)散戶在追漲殺跌中遭遇虧損，表面看是數(shù)字差異，本質(zhì)卻是信息處理能力的代際碾壓。”

“金融應該服務大眾，讓投資者通過實現(xiàn)自己的投資思想，理性投資，多賺錢少虧錢，是我們打造AI智數(shù)平臺的出發(fā)點。這個平臺也是我們交出的一份促進市場參與者公平交易的解決方案?！?/p>

記者了解到，DeepTiming AI智數(shù)平臺數(shù)據(jù)引擎集成2008年以來超20TB的全品類金融數(shù)據(jù)，通過自研的數(shù)據(jù)庫交互系統(tǒng)，精準理解策略意圖，將自然語言指令轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)化查詢。沉淀多年的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，正通過技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為投資者觸手可及的決策依據(jù)。

該平臺為投資者提供了多元化的信息獲取渠道與服務工具。借助平臺，個人投資者可使用與專業(yè)機構(gòu)同等級別的數(shù)據(jù)分析工具，實現(xiàn)投資策略的回測驗證、參數(shù)優(yōu)化及可行性評估。平臺通過AI算法引擎提供動態(tài)化、個性化投資建議，確保不同資金規(guī)模的投資者均可獲得適配自身風險偏好的資產(chǎn)配置方案。相當于平臺為投資者提供了專屬的數(shù)據(jù)專家、編程專家和建模專家，讓投資者享受到傳統(tǒng)APP無法給予的專業(yè)私人定制服務。而這三大專家體系是量化交易機構(gòu)取得巨大超額收益的核心武器，現(xiàn)在，在該平臺上，AI讓交易徹底＂平權(quán)＂，有思想、有想象力的投資者將會得到不同于以往的投資體驗。

項目組負責人提到：“它是一個把你的想象力變成看得見的勝率的投資利器。我們希望通過提升普通投資者在金融市場中的參與度，激勵投資者信心。更多理性投資者的參與有助于優(yōu)化市場資源配置，提高市場效率，促進金融生態(tài)優(yōu)化與市場健康發(fā)展?！?/p>

談及如何應對AI幻覺問題，項目組負責人表示：“通用大模型之所以可能產(chǎn)生幻覺，與其龐大的訓練體量密切相關(guān)。但中信建投證券AI智數(shù)平臺聚焦證券交易垂直領(lǐng)域，通過在底層代碼架構(gòu)中嵌入特定約束框架，系統(tǒng)性規(guī)避了AI對語義的誤讀風險，確保代碼與數(shù)據(jù)的準確輸出。從平臺內(nèi)容輸出特性看，其結(jié)果多為代碼、數(shù)據(jù)、圖表及標注解釋，均屬于結(jié)構(gòu)化、可驗證的信息載體，因此天然具備抗幻覺干擾的能力?！?/p>

四大模塊覆蓋投資全周期需求

“信諦聽AI智數(shù)平臺”包含四大功能模塊，可以實現(xiàn)從策略構(gòu)建、組合優(yōu)化到業(yè)績回測與歸因的全流程智能投研閉環(huán)。

Alpha實驗工坊模塊，是該平臺的核心引擎，也是業(yè)內(nèi)首個AI大模型在財富管理領(lǐng)域的落地產(chǎn)品。它是專為智能投研設計的自動化回測系統(tǒng)，不僅滿足了策略回測的高專業(yè)性需求，更有效解決了通用AI大模型在金融場景下的核心適配難題——如何構(gòu)建投資者、數(shù)據(jù)平臺與回測平臺之間的高效鏈接。

項目組負責人介紹：“Alpha實驗工坊具備精準解析投資者自然語言的能力，即使是非技術(shù)背景的投資者，也可通過自然語言描述投資想法，系統(tǒng)將基于語義分析自動生成完整的回測代碼。結(jié)合平臺的回測系統(tǒng)，投資者能夠快速回溯特定投資策略在歷史N年周期內(nèi)的績效表現(xiàn)與風險特征。同時，平臺還支持交易策略的全流程回測，為策略優(yōu)化提供精細化數(shù)據(jù)支撐?！?/p>

比如，當投資者描述具體需求“選取中證1000指數(shù)中流通市值超10億元的最小5只股票構(gòu)建等權(quán)組合，每周調(diào)倉”，系統(tǒng)將通過語義解析自動生成完整回測代碼，解決驗證難題。

項目組負責人認為，平臺的回測功能具有投資者教育意義。相對于人為的講解，投資者可以直觀地使用代碼對投資策略進行驗證，從而做出更加理性客觀的投資決策。

Alpha實驗工坊采用類似DeepSeek的“多專家協(xié)同”架構(gòu)，通過對不同專業(yè)AI模塊進行迭代升級，分工完成復雜流程：策略解析AI，精準轉(zhuǎn)化投資邏輯；數(shù)據(jù)查詢AI，實現(xiàn)毫秒級市場數(shù)據(jù)調(diào)??；代碼生成AI輸出，實現(xiàn)投資報告、投資分析、投資策略優(yōu)化建議的一鍵輸出。

界面新聞獲悉，該平臺可以一鍵輸出包含累計收益、最大回撤、夏普比率等15項指標的可視化報告，實現(xiàn)“所思即所得”，為策略優(yōu)化提供依據(jù)，幫助投資者低門檻篩選無效的投資想法，大幅減少試錯成本。

投研洞察儀模塊，是感知市場脈搏的智能中樞，其中包含的“市場轉(zhuǎn)折預警器”可以實時捕捉風格切換信號，“大小盤風格展示器”可以揭示資金流動趨勢，“行業(yè)風格評分器”可以通過橫向?qū)Ρ容o助方向判斷。

交易儀表盤模塊，如同實時作戰(zhàn)地圖，整合寬基指數(shù)波動率、股指期貨升貼水、A+H股溢價、基差監(jiān)測等關(guān)鍵衍生品指標，讓市場情緒變化清晰可辨，為交易決策提供堅實數(shù)據(jù)錨點。

歸因優(yōu)化器模塊，致力于破解收益“黑箱”，投資者可手動添加或批量導入構(gòu)建個性化組合，從交易成本、行業(yè)配置、風格選擇等維度精準解析超額收益來源。當組合跑輸基準時，能明確診斷出行業(yè)選擇偏差或個股擇時失誤，讓投資邏輯可量化、可優(yōu)化。

“金融應為大眾服務”理念貫穿該平臺設計始終。項目組負責人表示，“投資者可平等調(diào)用兩大核心能力，一是非專業(yè)用戶實現(xiàn)專業(yè)級策略驗證，回測引擎根據(jù)用戶策略生成可視化回測報告；二是在投顧服務場景，行業(yè)輪動分析模塊幫助投顧精準捕捉板塊輪動規(guī)律，市場轉(zhuǎn)折預警系統(tǒng)實現(xiàn)‘防患于未然’。曾經(jīng)專屬機構(gòu)的核心能力，正通過平臺賦能每位投資者?！?/p>

提升金融服務效率與市場競爭力

中信建投證券表示，有望通過AI智數(shù)平臺技術(shù)賦能公司多項業(yè)務，有效提升金融服務效率、服務能力與市場競爭力；也希望通過該平臺，推動金融行業(yè)技術(shù)進步，提升行業(yè)整體服務水平。

在投資顧問業(yè)務方面，AI智數(shù)平臺為投顧提供了強大支持。通過整合豐富的金融數(shù)據(jù)和智能分析工具，投顧能夠更精準地了解客戶需求，制定個性化的投資方案。

項目組負責人介紹：“借助平臺的AI ETF篩選、行業(yè)輪動分析等功能，投顧可以為客戶提供更具針對性的投資建議，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的合理配置和增值。此外，平臺提供實時的市場監(jiān)測和風險預警，幫助投顧及時調(diào)整投資策略，降低客戶投資風險?！?/p>

在資產(chǎn)管理業(yè)務中，AI智數(shù)平臺優(yōu)化了投資決策流程。它利用大數(shù)據(jù)和機器學習算法，對各類資產(chǎn)進行深度分析和評估，為資產(chǎn)管理者提供更科學的投資決策依據(jù)。平臺能夠快速篩選出具有投資價值的資產(chǎn)，同時對投資組合進行動態(tài)優(yōu)化，提高資產(chǎn)組合的收益和穩(wěn)定性。

對于投研業(yè)務，AI智數(shù)平臺很大程度上提高了研究效率。分析師可以借助平臺更加便捷、快速地完成數(shù)據(jù)及表格處理。AI智數(shù)平臺還能幫助分析師對研究觀點進行驗證和優(yōu)化，使研究成果更具可靠性。

該平臺上線是中信建投證券“科技驅(qū)動財富管理”戰(zhàn)略的新起點。當“零摩擦、自適應”的智能投顧服務生態(tài)成熟時，普通投資者將迎來“決策有依據(jù)、交易有保障、配置有邏輯”的財富管理新紀元。這既是對“金融人民性”原則的踐行，也是技術(shù)紅利普惠化的關(guān)鍵突破，更是對“金融公平性”原則的生動詮釋，讓前沿技術(shù)真正轉(zhuǎn)化為投資者的獲得感。

對于如何做好數(shù)字金融、普惠金融和財富管理，中信建投證券給出了實踐范例：在數(shù)字科技賦能下，以人民幸福為核心錨點，深耕專業(yè)領(lǐng)域，全力做好“五篇大文章”，在長期價值創(chuàng)造中助力共同富裕與金融強國建設。